SIDRU : Analyse trimestrielle (janvier-mars 2009) de la gestion de la dette
Ainsi que nous faisons depuis près de deux ans, nous vous présentons notre analyse trimestrielle (de janvier à mars 2009) de la gestion de la dette du SIDRU, fondée sur des emprunts toxiques très risqués.Entre fin 2008 et mars 2009 on a assisté à une hausse du dollar contre euro et franc suisse, ainsi qu'à une baisse des taux d'intérêt. Ce mouvement des marchés financiers, joint au fort effet de levier des swaps traités par le Sidru, a nettement diminué la perte latente, puisque la soulte qui faudrait payer aux banques pour annuler les produits ‘toxiques' est passée de 28 M€ à 12 M€.
Selon nos informations, cette baisse de la perte latente n'a pas été mise à profit par l'exécutif du syndicat pour se désengager des prises de risque principales, sur les taux de change.
Pour lire notre analyse détaillée trimestrielle, téléchargez ce fichier pdf (77ko).
A lire également sur notre blog :
Tous nos article sur la dette du SIDRU
Notre dernière analyse trimestrielle fin 2008
L'analyse trimestrielle du 3e trimestre 2008
Emprunts toxiques du SIDRU : Le Monde en parle